Финансы - торговле - Как продавать опционы преимущество на любом рынке

Kamikadze | Просмотров: 460






Продажа опционов " пут " может быть отличным способом для усиления воздействия штока, на котором вы бычьих с дополнительным преимуществом потенциально владеющих акций в будущем по цене, ниже текущей рыночной цены. Чтобы понять, как продажа ставит может помочь вашему инвестиционную стратегию, поняли, вариантов может быть полезным для некоторых. В этой статье мы рассмотрим типичные положить продажа стратегии, а также потенциальные риски и выгоды участие.
Опционы колл против. Варианты
Очень просто, вариант справедливости-это производная ценная бумага, которая получает свое значение от базового запаса он охватывает. Владея опцион дает вам право купить акции по заранее установленной цене, известной как цена исполнения опциона. Опцион дает владельцу право продать лежащие в основе акции на цена исполнения опциона. Таким образом, покупка опциона является бычьим ставку - вы зарабатываете деньги, когда акция идет вверх, в то время как опцион пут является медвежьим ставку, потому что если цена акции падает ниже ставит цену исполнения, вы все равно сможете продать акции по более высокой цене исполнения.
Точное противоположной точки зрения придерживаются, когда вы продаете колл или пут опциона. Самое главное, когда вы продаете опцион, вы принимаете на себя обязательство, а не право. Когда вы продаете опцион, вы обязуетесь исполнить свои позиции, если действительно покупатель опциона вы продали решает реализовать. Вот резюме пробоя покупать или продавать опционы.
Покупка звонок - Вы имеете право купить акции по заранее оговоренной цене.
Продажа звонок - у Вас есть обязательства по поставке акций по заранее установленной цене для покупателя опциона.
Покупка опциона пут Вы имеете право продать акции по заранее оговоренной цене.
Продажа пут - Вы обязаны покупать акции по определенной цене, если покупатель опциона захочет продать его вам.
Характеристики разумно поставить Продажа
Так как продавая пут, вы окажетесь в обязательном положении взять на себя ответственность за акции, первое важное правило продали раскрывается: ведь вы берете на себя обязательство купить лежащие в основе акции, рассматриваем только продажи, если вам удобно владея безопасности по заранее определенной цене должны действительно быть на. Кроме того, вы должны только заключать такую сделку, где чистая стоимость актива привлекательной цене. Это, безусловно, самый важный фактор, если один хочет продать ставит успешно в любых рыночных условиях. (Есть и другие причины, чтобы продать положить, например, когда вы выполняете более сложные опционные стратегии, узнать больше в железные Кондоры летают на хрупких Крылышках и расширенный вариант торговли: модифицированный распространение бабочки. )
Раз это правило соблюдено, то других преимуществ положить продажа может быть использована. Одним из преимуществ является возможность получения дохода от вашего портфеля. Если продали положить истекает без физических нагрузок, продавец сохраняет весь премиум. Другим важным преимуществом является возможность владеть базовой акции по цене ниже текущей рыночной цены.
Поставить Продажи На Практике
Пример будет лучше иллюстрируют преимущества и потенциальные риски при продаже поставить. Рассмотрим акции в компании, которая продолжает ослеплять инвесторов с увеличением прибыли от своих революционных продуктов. Акции в настоящее время торгуются по $270 поп и цена-отношение дохода до 20. Это не плохая оценка для роста эта компания выпустила.
Если вам нравится компания будущее, вы могли бы купить 100 акций за $27,000 (без учета комиссий для простоты). В качестве альтернативы, вы могли бы продать один опцион января положил 250$, истекающий через два года за 30 $сегодня. Так один опцион покрывает 100 акций, вы будете получать по $3000 в опционной премии, за вычетом комиссии. Условиями данного конкретного опциона заключаются в том, что он истекает в третью пятницу января двух лет, и имеет цену исполнения $250.
Продавая этот вариант, вы обязаны купить 100 акций компании а в январе два года за $250. Очевидно, поскольку компании акции торгуются по 270 $сегодня поставил покупателю не собираюсь просить вас, чтобы купить акции за $250. Итак, вы собираете премии опциона и ждать. (Подробнее о стратегии опцион в медведя положить спреды: Ревущий альтернативой короткой продаже. )
Если в два года в январе, акции упадет до $250, вы будете обязаны купить эти 100 акций по $250. Но вы будете держать опционную премию в размере $30 за акцию, поэтому ваша чистая стоимость на акцию составляет $220. Если акции не упадут до $250, то опцион истекает и тебе негоже будет держать всего $3,000 премиум.
Таким образом, вместо изначально покупает эти 100 акций за $27,000, вы можете продать вместо того, чтобы положить и снизить себестоимость до $220 за акцию или $22,000, если цена упадет до $250 за акцию. Если опцион истекает без последствий, вы добираетесь, чтобы держать $30 за акцию, опционная премия, которая на $250 Купить Цена представляет собой 12% прибыли всего за 13 месяцев.
Продали Риски
Вы можете видеть, почему это разумно продавать кладет на акции вы хотели бы самостоятельно. Если компании снижение доли, вы будете обязаны раскошелиться 25000 долларов, чтобы купить акции по $250 (сохранив возможность 3,000 $премиум, ваша себестоимость будет $22,000). Если у вас нет денег в ваше портфолио, ваш брокер может заставить вас продать другие акции для того, чтобы купить эту позицию.
Еще один риск заключается в том, что акции компании могут упасть ниже $250 и последние 220$, это означает, что вы будете брать на себя ответственность за акцию по себестоимости, включая опцион пут по $230 за акцию, но сделки на $220. Один риск в возможность чувств стоимости является то, что компания акции продолжают ценить. Если акции выросли более чем на 30 $в течение этого времени, Вы не выиграют от дополнительного роста, потому что вы изначально не покупать акции.
Нижняя Линия
В конце концов, использовать продажу опционов " пут " может быть очень разумным способом получения дополнительного дохода портфеля. Вы также получите воздействие на акции вы бы хотели себе, но хотите ограничить ваши первоначальные инвестиции капитал. Вы отказаться от дополнительных ног на голову конечно, но если вы продадите пут и цена акций идет вверх, вы делаете деньги, так что все хорошо. Пока основные акции компаний, Вы рады, записанные продажа может быть прибыльной стратегии.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Как продавать опционы преимущество на любом рынке Как продавать опционы преимущество на любом рынке